市政工程设计行业的发展与固定资产投资规模密切相关。近年，国民经济发展进入新常态，全社会固定资产投资虽然一直保持着增长趋势，但是增长速度逐渐放缓。2016年，全国固定资产投资总额达到60.6万亿元，比上年增长8%，增长率首次从“两位数”增长变为“个位数”增长。2017年2月至2017年6月间固定资产投资增速变化呈现小幅波动态势，除个别月份外，大多数月份固定资产投资增速均在8%以上，月均投资额维持在6万亿元左右。当前投资规模仍保持缓慢扩张，随着供给侧改革不断深入，投资体制调整也在有序推进。 

总体情况

改革开放30年来，我国城市化进程继续加快，城市规模不断扩大。随着城市化的不断扩大，市政公共设施的投资也是水涨船高，1978年我国城市市政公用设施固定资产投资12.0亿元，占全国全社会固定资产投资总额、国内生产总值的1.79%、0.33%。2013年全国市政公用设施固定资产投资完成额达到16349.8亿元，占全国全社会固定资产投资总额的3.66%、国内生产总值的2.87%。2004-2013年，市政公用设施固定资产投资完成额持续增长，年均复合增长率高达14.7%。随着2014、2015年市政公用设施固定资产投资完成额有所下降后，2016年该数值再创历史新高，比去年同比增长7.7%，但是在全社会固定资产投资中的比重一直呈下降趋势。

细分市场投资情况

（1）水务环保行业

从长远来看，我国水资源紧缺与经济持续增长、人民生活水平逐渐提高之间的矛盾日益激烈，对再生水的需求逐年增加。根据《全国城市市政基础设施建设“十三五”规划》，到2020年全国设市城市污水处理率达到95%，其中地级及以上城市建成区基本实现全处理；县城污水处理率达到85%，东部地区县城力争达到90%。计划新增再生水处理能力1504万立方米/日，京津冀区域的设市城市再生水利用率达到30%以上，缺水城市达到20%以上，其他城市力争达到15%。

通过对城市用水和建设用地保障程度变化机理与规律的分析发现，过去30年全国城市化水平每提高1%需新增城市用水17亿立方米，其中需增城市生活用水9.4亿立方米，需增城市工业用水7.6亿立方米，随着城市化程度增加，用水量增加，同时排水量增长，污水处理需求随之加大。

近些年污水处理能力增速逐渐放缓，2001年的增长率为44%，而到了2011年增长率就已经降到了个位数，2012年增长率更是创下新低，为3.8%。这显示出国内污水处理设施建设高峰已过。城镇污水处理行业整体增速虽放缓，但细分领域仍存在投资机会，城镇水处理设施升级改造仍有较大空间。

根据《“十三五”全国城镇污水处理及再生利用设施建设规划》，“十三五”城镇污水处理及再生利用设施建设共投资约5644亿元，相比“十二五”4298亿元的规划投资增加31.3%，其中新增污水处理设施投资1506亿元，新增再生水生产设施投资158亿元。

（2）道路桥梁行业

道路方面，“十二五”期间建成国家高速公路网3.5万公里，到2015年国家高速公路网基本全部建成，总里程10.8万公里，通车里程达到8.3万公里，基本覆盖50万以上人口城市。从产品上看，高速公路投资增长持续趋缓，新建公路的建设方向将向高等级公路倾斜，“十二五”期间二级及以上的高等级公路新增里程较“十一五”时期新增里程增加75%。从区域上看，我国高速公路总量已经得到了飞跃式发展，从面积密度来看，东部等发达地区水平已经很高，有些地区已经不亚于美国等发达国家。从各省的规划数据可以看出，东部省份的通车里程比例较高，增长潜力较小，西部地区通车里程较低，未来还有较大增长潜力。

（3）轨道交通行业

作为稳增长的利器之一，城市轨道交通所领衔的基建领域在“十三五”发力，投资规模高速增长。2015年，国家发改委先后批复了济南、南宁、成都、呼和浩特、南昌、南京、长春、武汉、北京、天津、深圳共11个城市的轨道交通近期建设或调整规划，总投资高达9530.9亿元。这其中，济南和呼和浩特属于首次获批修建地铁的城市，截至2015底，全国总共有39个城市获批修建地铁。随着新型城镇化、京津冀协同发展一体化和长江经济带发展等政策的进一步贯彻实施，预计到2020年，全国至少有50个城市将开通运营地铁。根据《“十三五”现代综合交通运输体系发展规划》，到2020年城市轨道交通运营里程要比2015年增长近一倍，达到6000公里，全国城轨规划建设掀起的总投资预计能超过3万亿元，相比“十二五”时期，将有近130%的增幅。

（4）风景园林行业

“十一五”和“十二五”期间，园林绿化的固定资产投资年均增速保持在20%左右。在城镇化发展初期，基础设施建设为重点，园林绿化等配套投资占比较小，而在城镇化发展中后期，城市建设转向精细化，园林绿化等配套投资占比逐渐提升。十八届五中全会强调要“坚持绿色发展，推进美丽中国建设”，对城市和农村的生态环境提出更高的要求，园林绿化行业在“十三五”期间具备较大的市场前景。“十三五”期间，要新建城市综合公园、社区公园、专类公园和游园等各类公园绿地面积16万公顷，提质改造现存公园绿地23万公顷。新增绿道2万公里，新增郊野公园5万公顷，新增城市绿廊10万公顷。

（5）海绵城市、综合管廊、垃圾处理等行业

• 2015年10月，国务院《关于推进海绵城市建设的指导意见》中提出，要“最大限度地减少城市开发建设对生态环境的影响，将70%的降雨就地消纳和利用。到2020年，城市建成区20%以上的面积达到目标要求；到2030年，城市建成区80%以上的面积达到目标要求”。根据《全国城市市政基础设施建设“十三五”规划》，到2020年，通过海绵型建筑与小区、海绵型道路与广场、海绵型公园与绿地、雨水蓄排与净化利用等设施建设，使满足海绵城市建设要求的城市建成区达到1.1万平方公里。建立海绵城市监测评估技术评价体系。

海绵城市的建设投资量巨大，来自住建部的统计数据显示，海绵城市建设投资约为每平方公里1亿元到1.5亿元。一个城市的相关投资至少为几十至几百亿元，根据《关于开展中央财政支持海绵城市建设试点工作的通知》，试点城市2015年到2017年拟投资金额将达到1200多亿元左右，平均每个城市投资80亿元。假定过去三年内出现内涝的300多个城市中一半需要建设改造，按照每个海绵城市80亿元投资额估算，总共拉动投资有望超过1.2万亿元。

• 国家高度重视推进城市地下综合管廊建设，利用中央财政支持地下综合管廊试点工作，各地正积极响应试点工作。甘肃省政府最新出台实施意见加快城市地下综合管廊建设，计划2017年在全省全面推进此项工作，到2020年建成一批具有先进水平的地下综合管廊并投入运营。同样根据《全国城市市政基础设施建设“十三五”规划》，到2020年，全国城市道路综合管廊综合配建率力争达到2%左右，并建成一批布局合理、入廊完备、运行高效、管理有序的具有国际先进水平的地下综合管廊并投入运营。

• 在垃圾处理领域，垃圾焚烧发电将是未来垃圾处理的主流模式。据《“十三五”全国城镇生活垃圾无害化处理设施建设规划》，到2020年底，直辖市、计划单列市和省会城市（建成区）生活垃圾无害化处理率达到100%；其他设市城市生活垃圾无害化处理率达到95%以上；设市城市生活垃圾焚烧处理能力占无害化处理总能力的50%以上，其中东部地区达到60%以上。根据预测，垃圾处理行业“十二五”期间年均投资702亿元，“十三五”期间年均投资913亿元，垃圾处理行业投资复合增长率将达到10%。垃圾处理投资增长预计在未来给市政建设行业带来新的经济增长点。

作者丨星星，来自上海攀成德企业管理顾问有限公司

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